ETO Markets Global Pulse: ทองคำทรงตัวเหนือ 4,400 ดอลลาร์ ขณะโอกาสขึ้นดอกเบี้ยลดลง

ภาพรวมตลาด

จากการติดตามของ ETO Markets เมื่อวันจันทร์ที่ 17 สิงหาคม ราคาทองคำ Spot ปรับตัวขึ้น 0.93% ปิดที่ 4,416.43 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยระหว่างการซื้อขาย ราคาขึ้นแตะระดับ 4,428.87 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงสั้น ๆ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ส่งมอบเดือนธันวาคมปรับตัวขึ้น 0.8% ปิดที่ 4,473.70 ดอลลาร์สหรัฐ

ในช่วงเช้าของวันอังคารที่ 18 สิงหาคม ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชีย ราคาทองคำ Spot ขยับสูงขึ้นและเคลื่อนไหวบริเวณ 4,420 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED ที่ลดลงยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การสิ้นสุดระยะเวลาของบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง และราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจทำให้ความผันผวนในระยะสั้นยังคงอยู่ในระดับสูง

หัวข้อข่าวสำคัญทั่วโลก Trump ขู่โจมตีโอมานด้วยการทิ้งระเบิด

Trump กล่าวว่า อิหร่านควร “ยกธงขาว” และยอมจำนนอย่างเป็นทางการ เพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ดำเนินมาเกือบ 6 เดือน เขาระบุว่าเป้าหมายหลักยังคงเป็นการป้องกันไม่ให้อิหร่านครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ และยืนยันว่ามีการติดต่อโดยตรงกับสมาชิกของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ผ่านช่องทางอื่น นอกจากนี้ Trump ยังเตือนว่าสหรัฐฯ จะทิ้งระเบิดโอมาน หากโอมาน “แทรกแซง” ความพยายามที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซ

กรอบเวลาบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสิ้นสุดลง

Trump กล่าวว่า สหรัฐฯ ไม่มีความประสงค์ที่จะขยายระยะเวลาบันทึกความเข้าใจกับอิหร่าน สหรัฐฯ และอิหร่านเผยแพร่ข้อความอย่างเป็นทางการของบันทึกความเข้าใจเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน โดยให้คำมั่นว่าจะดำเนินการเจรจาและบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายในระยะเวลาสูงสุด 60 วัน เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม กรอบเวลาการเจรจาดังกล่าวได้สิ้นสุดลง ขณะที่ทั้งสองฝ่ายยังคงมีความเห็นแตกต่างกันอย่างมากในประเด็นช่องแคบฮอร์มุซและประเด็นอื่น ๆ

โอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยลดลงต่อเนื่อง

ตามข้อมูลจาก CME FEDWatch ตลาดประเมินความเป็นไปได้ 65% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมในเดือนกันยายน ขณะที่ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 35% ภายในเดือนธันวาคม ความเป็นไปได้ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 32.8% ขณะที่ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน 1 ครั้ง ลดลงเหลือ 67.2%

สหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

ข้อมูลจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ทั้งสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม โดยญี่ปุ่นถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่า 1.117 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 26.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากเดือนพฤษภาคม ขณะที่สหราชอาณาจักรถือครองมูลค่า 939.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 8.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเดือนก่อน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวแตะระดับสูง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นเกือบ 6 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 5.31% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวบริเวณ 4.72% เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนสูงสุดในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีชุดใหม่อยู่ที่ 5.216% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2001 ตลาดยังคงจับตาการขาดดุลทางการคลัง เงินเฟ้อ และอุปสงค์ต่อพันธบัตรระยะยาว

พันธบัตรญี่ปุ่นเผชิญแรงขายอย่างหนัก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นแตะ 2.93% ในช่วงสั้น ๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 30 ปี เงินเยนอ่อนค่าลงเข้าใกล้ระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง เพียง 2 สัปดาห์หลังจากสหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมกันเข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตรา นักลงทุนยังคงให้ความสำคัญกับแนวโน้มการคลังของญี่ปุ่น แรงกดดันจากเงินเยนที่อ่อนค่า และความเสี่ยงด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจ

มุมมองนักวิเคราะห์ ETO Markets (Spot Gold)

ทองคำ Spot ยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นระหว่างวัน และเคลื่อนไหวเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐ หากราคายังคงสามารถยืนเหนือบริเวณดังกล่าวได้ โมเมนตัมการฟื้นตัวฝั่งขาขึ้นอาจดำเนินต่อ โดยบริเวณจุดสูงสุดก่อนหน้าจะกลายเป็นแนวต้านสำคัญถัดไป

หากราคาทองคำปรับตัวกลับลงมาต่ำกว่า 4,400 ดอลลาร์สหรัฐ อาจเกิดแรงขายทำกำไรในระยะสั้นและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น โดยภาพรวมทองคำยังคงต่อยอดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนสิงหาคม แต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความผันผวนของราคาน้ำมันอาจยังคงเพิ่มความรุนแรงของการเคลื่อนไหวของราคาระหว่างวัน

ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินการสิ้นสุดกรอบเวลาการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซ การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน และความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED ที่ลดลง ราคาทองคำอาจยังคงแกว่งตัวสะสมกำลังในระดับสูงในระยะสั้น

Disclaimer

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การชักชวน หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ

ETO Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว