美股再創新高 · 金銀回落 · 油價大跌 · 陸港晶片財報亮眼 · 日元走強

市場概述

隔夜市場風險偏好回升,美股續強,標普500漲0.65%報7798創歷史新高,納指漲0.81%,儲存與晶片股領軍。避險與商品同步回落,現貨黃金跌1.34%失守4400,白銀跌1.43%,WTI原油跌2.43%失守82美元,布倫特跌2.15%。陸港半導體財報亮眼,中芯,華虹,聯想同步超預期。債市10年期美債收益率跌4.57個基點,日元短線拉升,日本央行釋放9月加息信號。

■ 美股再創新高: 標普500漲0.65%報7798創歷史新高,納指漲0.81%報26803,道指漲0.13%;儲存與晶片股領軍,閃迪漲逾13%,西部數據漲逾7%,希捷漲近5%,特斯拉漲逾3.5%;Workday一度飆升30%,傳私募Silver Lake擬收購,盤後應用材料財報超預期但指引謹慎,股價一度跌近6%。

■ 大宗商品回落: 現貨黃金跌1.34%報4350美元失守4400關口,現貨白銀跌1.43%報64.4美元;WTI原油跌2.43%報81.25美元,布倫特原油跌2.15%報87.07美元,供應擔憂緩和壓低油價;風險偏好回升與聯儲路徑重新定價壓抑避險買盤,金屬與能源同步承壓,紐約銅微跌0.35%。

■ 陸港晶片財報亮眼: 中芯國際二季度營收突破30億美元同比增36.1%,毛利率升至25.3%,產能利用率達93.7%;華虹二季度銷售收入7.175億美元創歷史新高同比增26.8%,三季度指引最高7.8億美元;聯想首財季營收同比增43%,經調整淨利同比增176%首破10億美元,AI伺服器在手訂單達540億美元,股價午後一度暴漲20%。

■ AI陣營加碼: Anthropic傳擬以2萬億美元估值上市或成史上最大IPO,預計2026年底年化營收達1000至1200億美元,並擬60億美元收購晶片優化公司Decart AI;DeepSeek宣佈API自8月17日起調價,同時推出首款Agent產品Harness主打一切皆外掛程式;穀歌發佈Gemini 3.7 Flash引導價為前代一半,阿裡開源Qwen 3.8參數規模達2.4萬億。

熱點前瞻

● 美國7月零售銷售

今晚美國將公佈7月零售銷售資料,市場關注消費動能在高利率環境下的韌性。若資料強於預期,可能強化經濟不衰退的敘事,同時也讓市場重新評估聯儲後續的政策空間;若偏弱,則會加深對下半年增長放緩的擔憂,並可能重新點燃降息交易。

● 陸港科技財報季

中芯,華虹,聯想相繼交出亮眼財報,把市場焦點重新拉回半導體與AI硬體的景氣度。後續關注國產算力鏈的訂單能見度,以及港股科技股能否在盈利兌現下走出獨立行情,同時留意應用材料謹慎指引對設備端的外溢影響。

重點關注

美國7月零售銷售

美國8月密西根大學消費者信心與通膨預期

歐元區二季度GDP

美國13F機構持倉檔披露

韓國交易所推出ETF盤後交易業務