美股回落 · 金銀油齊漲 · 美元創兩月新低 · A股大漲

市場概述

週二全球市場圍繞三條線索。其一,美股三大指數回落,標普500跌0.52%報7745.06、納斯達克跌0.32%、道瓊跌0.51%,Meta跌3.5%領跌大型科技,但儲存與晶片股逆勢走強,閃迪收漲近9%、西部數據漲逾5%。其二,大宗商品全面走強,美伊談判在8月17日期限後陷入僵局、霍爾木茲海峽供應風險升溫,布倫特原油漲2.94%報91.12、WTI漲2.96%報84.84,疊加美元走弱,黃金漲2.31%報4481.70、白銀漲1.70%報66.09。其三,美元指數三連跌、盤中創逾兩月新低,離岸人民幣升破6.74、創三年多新高,比特幣重回6.4萬美元之上;A股放量大漲,創業板漲3.14%報3740.16、深證漲2.44%、上證漲1.41%報3982.65,長鑫科技市值突破4萬億元。

■ 美股回落,晶片儲存逆勢: 美股三大指數同步收跌,標普500跌0.52%報7745.06、納斯達克跌0.32%、道瓊跌0.51%;大型科技股承壓,Meta跌3.5%領跌權重科技;儲存與晶片鏈逆勢走強,閃迪收漲近9%、西部數據漲逾5%、Coherent漲近8%、Lumentum漲4.6%,SpaceX反彈逾4%,資金在板塊內部明顯輪動。

■ A股放量,科技吸金: A股全面走強,創業板指漲3.14%報3740.16、深證成指漲2.44%報14704.27、上證指數漲1.41%報3982.65,科技與半導體題材帶動,長鑫科技大漲、市值突破4萬億元;宇樹科技將於8月19日登陸科創板,發行價150.80元、市值約610億元。7月規上工業增加值同比增4.5%、社會消費品零售同比增0.6%較上月放緩,高技術製造增加值同比增13.8%,結構分化明顯。

■ 商品走強,油價金銀齊升: 油價強勢反彈,布倫特原油漲2.94%報91.12、WTI原油漲2.96%報84.84;美國與伊朗談判在8月17日期限後陷入僵局,霍爾木茲海峽一帶供應風險升溫,市場焦點回到供應面。貴金屬同步走高,黃金漲2.31%報4481.70、白銀漲1.70%報66.09,美元走弱與避險買盤同步提供支撐。

■ 美元走弱,人民幣新高: 美元指數連續第三個交易日下滑、盤中創逾兩月新低,收在99.5附近;離岸人民幣盤中升破6.74、創三年多新高,人民幣資產階段性受到青睞。比特幣盤中升破6.4萬美元、較日低反彈約3%;債市方面10年期美債收益率升約3個基點報4.72%、30年期升約5個基點報5.31%。

熱點前瞻

● 商品反彈能否延續

油價單日大漲近3%,背後是美伊談判僵局與霍爾木茲海峽供應風險的疊加,而非需求端的強勢。若地緣擾動緩和,供應溢價可能回吐;但在美元走弱、避險情緒回升的背景下,黃金與白銀的配置需求仍有支撐,商品內部的分化值得留意。

● AI與晶片產業鏈的資金節奏

Anthropic年化營收突破650億美元、儲存與晶片股逆勢領漲,顯示AI算力需求仍在加速。宇樹科技即將上市、長鑫科技市值破4萬億,題材熱度延續。後續要觀察的是產業投入的回報節奏與新股表現,資金能否持續為高估值買單。

重點關注

小米集團、百度公佈財報並舉行電話會

美伊談判僵局與霍爾木茲海峽供應風險

美元指數三連跌、離岸人民幣升破6.74後的匯率走向

宇樹科技8月19日登陸科創板,發行價150.80元

中國7月經濟資料放緩後的穩增長政策力度

Anthropic年化營收突破650億美元與AI晶片產業鏈動能